01 / Khái niệm
Quản lý vốn là giới hạn tác động của một lệnh
Bạn không kiểm soát được giá sẽ đi đâu, nhưng có thể kiểm soát số tiền đưa vào lệnh và nơi dừng khi kế hoạch sai.
Tiền có thể dùng
Không gồm tiền vay, tiền sinh hoạt, quỹ khẩn cấp hoặc khoản cần dùng sớm.
Tiền mất tại SL
Số tiền dự kiến mất nếu giá đi từ Entry tới SL, cộng chi phí có thể phát sinh.
Quy mô lệnh
Khối lượng được chọn sao cho khoản lỗ dự kiến không vượt ngân sách rủi ro.
02 / Cách tính cơ bản
Từ số tiền chấp nhận mất đến khối lượng lệnh
Công thức thực tế còn cần phí, trượt giá, đơn vị hợp đồng, bước khối lượng và giới hạn tối thiểu của từng sàn.
Nếu vị thế giảm 2% từ Entry tới SL, khoản lỗ theo giá gần 100.000 VND trước phí. Con số 1% chỉ để minh họa, không phải mức phù hợp cho mọi người.
03 / Quy tắc thực hành
Năm cách giảm nguy cơ cháy tài khoản
- Bắt đầu bằng quy mô đủ nhỏ để một lệnh thua không làm bạn mất ngủ.
- Xác định SL trước khi đặt lệnh và tính số tiền mất tại SL.
- Giới hạn tổng rủi ro khi nhiều lệnh cùng mở, nhất là các tài sản biến động giống nhau.
- Giảm quy mô sau khi vốn giảm; không cố giữ khối lượng cũ để gỡ nhanh.
- Ghi lại lệnh, phí và lý do vào lệnh để biết mình đang tuân thủ hay phá kế hoạch.
04 / Chuỗi thua
Một hệ thống tốt vẫn có thể thua liên tiếp
Win rate không cho biết thứ tự lệnh thắng và thua. Chuỗi thua có thể xuất hiện ngay cả khi kết quả dài hạn từng có lợi.
Rủi ro nhỏ mỗi lệnh
Giúp tài khoản có thêm khả năng chịu đựng khi lệnh thua xuất hiện liên tiếp.
Rủi ro lớn mỗi lệnh
Làm drawdown tăng nhanh và số vốn cần để quay lại đỉnh cũ lớn hơn.
Ví dụ về phục hồi
Mất 10% cần lãi khoảng 11,1% để về vốn. Mất 50% cần lãi 100%. Vì vậy tránh thua lỗ quá sâu thường quan trọng hơn cố tối đa lợi nhuận từng lệnh.
05 / Điều nên tránh
Đòn bẩy không sửa được một kế hoạch rủi ro kém
- All-in vì tin một tín hiệu “chắc thắng”.
- Gấp thếp hoặc tăng khối lượng sau mỗi lệnh thua.
- Không đặt SL rồi chờ giá quay lại vô thời hạn.
- Dùng đòn bẩy cao chỉ để đạt lợi nhuận mục tiêu nhanh hơn.
- Mở nhiều lệnh tương quan nhưng tính chúng như các rủi ro độc lập.
- Ép vào lệnh tối thiểu của sàn dù mức đó vượt quá rủi ro bạn chấp nhận.
Câu hỏi thường gặp
Người mới hỏi gì về quản lý vốn?
Người mới nên bắt đầu với bao nhiêu vốn?
Không có mức vốn chung cho mọi người. Chỉ dùng khoản tiền có thể mất mà không ảnh hưởng chi phí sinh hoạt, nợ và quỹ khẩn cấp.
Rủi ro mỗi lệnh là gì?
Đó là số tiền dự kiến mất nếu lệnh đi từ Entry tới SL, cộng thêm phí và chênh lệch khớp lệnh có thể xảy ra.
Đòn bẩy có làm giảm rủi ro không?
Không. Đòn bẩy thay đổi lượng ký quỹ và mức độ nhạy của tài khoản; dùng đòn bẩy cao có thể làm thua lỗ và nguy cơ thanh lý tăng nhanh.
Có nên gấp thếp sau lệnh thua không?
Gấp thếp làm khối lượng tăng đúng lúc chuỗi thua có thể tiếp diễn. Người mới nên tránh dùng cách này để cố lấy lại khoản lỗ.
Một tín hiệu tốt có cần quản lý vốn không?
Có. Ngay cả phương pháp có lợi thế lịch sử vẫn có lệnh thua và drawdown. Quản lý vốn quyết định một lệnh sai ảnh hưởng tài khoản đến mức nào.